العملة الرقمية للبنك المركزي: رؤية مستقبلية للاقتصاد العراقي

2025

ﻣﺑﺎدرة اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﺑﺷﺄن اﻟﻌﻣﻼت

اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ وﺗداﻋﯾﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ

1 - 7

ﻣﺑﺎدرة اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﺑﺷﺄن اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ وﺗداﻋﯾﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ

ﻣﻘدﻣﺔ

ﻓﻲ 26 ﻓﺑراﯾر 2025، أﻋﻠن ﻣﺣﺎﻓظ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ، ﻋﻠﻲ ﻣﺣﺳن إﺳﻣﺎﻋﯾل، أن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﯾﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗطوﯾر

ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﺧﺎﺻﺔ ﺑﮫ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﺗﺣل ﻣﺣل اﻟﻧﻘود اﻟﻣﺎدﯾﺔ ﺗدرﯾﺟﯾًﺎ. وﯾﻣﺛل ھذا ﺧطوة ﻣﮭﻣﺔ ﻓﻲ ﺟﮭود اﻟﺗﺣدﯾث اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻓﻲ اﻟﻌراق

وﯾﺗﻣﺎﺷﻰ ﻣﻊ اﻟﺣرﻛﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻧﺣو اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ.

اﻛﺗﺳﺑت اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ اھﺗﻣﺎﻣًﺎ ﻛﺑﯾرًا ﻓﻲ اﻟﺳﻧوات اﻷﺧﯾرة، ﺣﯾث اﺳﺗﻛﺷﻔت اﻟﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﻓﻲ ﺟﻣﯾﻊ أﻧﺣﺎء اﻟﻌﺎﻟم

ﻓواﺋدھﺎ وﺗﺣدﯾﺎﺗﮭﺎ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ. وﻟﻛن ﻣﺎ ھﻲ اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﺑﺎﻟﺿﺑط؟ وﻛﯾف ﺗﺧﺗﻠف ﻋن اﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة وأﺷﻛﺎل اﻟدﻓﻊ

اﻟرﻗﻣﯾﺔ اﻷﺧرى؟ واﻷھم ﻣن ذﻟك، ﻟﻣﺎذا ﻔﻛرﯾ اﻟﻌراق ﻓﯾﮭﺎ اﻵن، وﻣﺎ ھﻲ اﻟﺗداﻋﯾﺎت ، اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾﺔ، واﻟﻔﻧﯾﺔاﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ؟

ﯾﮭدف ھذا اﻟﻣﻘﺎل إﻟﻰ ﺗﺛﻘﯾف اﻟﺟﻣﮭور ﺣول طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ، واﺳﺗﻛﺷﺎف ﻓواﺋدھﺎ وﻣﺧﺎطرھﺎ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ، وﺗﺣﻠﯾل

دواﻓﻊ اﻟﻌراق ﻹطﻼق اﻟدﯾﻧﺎر اﻟرﻗﻣﻲ. وﯾﺳﺗﻧد اﻟﺗﻘرﯾر أﯾﺿًﺎ إﻟﻰ اﻟﺧﺑرات اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ، ﻣﺷﯾرًا إﻟﻰ اﻟدﻟﯾل اﻻﻓﺗراﺿﻲ ﻟﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ

ﺑﺷﺄن اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﻛﻣورد رﺋﯾﺳﻲ ﻟﻣزﯾد ﻣن اﻟﻘراءة ﻓﺿﻼ ﻋن ﺑﻌض اﻟﺑﺣوث اﻟﻌﻠﻣﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗم ﻧﺷرھﺎ ﻓﻲ ھذا

اﻟﺧﺻوص .

اوﻻً: اﻟﻣﻔﮭوم

اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﺑﺎﻟﻣﻔﮭوم اﻟواﺳﻊ ﺣﺳب ﺗﻌرﯾف ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ ﻟﮭﺎ، ﺗﺷﯾر اﻟﻰ اﻷﻣوال أو اﻟﻘﯾﻣﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﻣﺧزﻧﺔ

ﻣﮭﺎ واﻟﻣﺣوﻟﺔ إﻟﻛﺗروﻧﯾﺎ. ﻋﻠﻰ ﻏرار اﻟﻧﻘود اﻟﻣﺎدﯾﺔ )اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﻣﻌدﻧﯾﺔ(، ﺗﺗواﺟد اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﺑﺷﻛل رﻗﻣﻲ ﻓﻘط، ﻣﻣﺎ ﯾﺗﯾﺢ إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﺳﺗﺧدا

اﻟدﻓﻊ اﻹﻟﻛﺗروﻧﻲ وﺧزﻧﮭﺎ ﻓﻲ أﺟﮭزة اﻟﻛﻣﺑﯾوﺗر أو ﻋﺑر اﻻﻧﺗرﻧﯾت. وھﻧﺎ ﯾﺟب اﻟﺗﻔرﯾﻖ ﺑﯾن اﻻﺷﻛﺎل اﻷﺧرى ﻟﻠﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﺣﺳب ﻓﻲ

اﻻﺗﻲ:

• 1. اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ CBDCs: ھﻲ ﺷﻛل رﻗﻣﻲ )اﻓﺗراﺿﻲ( ﻣن اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺳﯾﺎدﯾﺔ ﻟﻠدوﻟﺔ، ﯾﺻدرھﺎ وﯾدﻋﻣﮭﺎ

اﻷول ﺗﺻﻣم ﻟﻼﺳﺗﺧدام اﻟﻌﺎم )اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي، وﺗﻣﺛل اﻟﺗزاﻣﺎً ﻣﺑﺎﺷراً ﻋﻠﯾﮫ ﺣﺎﻟﮭﺎ ﺣﺎل اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟورﻗﯾﺔ. وھﻲ ﻧوﻋﯾن، Retail (

) واﻟﺛﺎﻧﻲ ﯾﺗم ﺗﻘﯾﯾدھﺎ ﻓﻘط ﻋﻠﻰ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ Wholesale ( او ﻣزﺟﯾن ﻣن اﻻﺛﻧﯾن. ﯾﺗم إدارة اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻣرﻛزﯾﺎ ﻋن

طرﯾﻖ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي )ﺑﺎﺧﺗﻼف اﻟﺗﻘﻧﯾﺎت اﻟﺗﻲ ﺗﺑﻧﻰ ﻋﻠﻰ أﺳﺎﺳﮭﺎ اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻣﺛل اﻟﺳﺟل اﻟﻣوزع او ﻗﺎﻋدة اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣرﻛزﯾﺔ(.

• 2. اﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة Cryptocurrencies: ﺗﺧﺗﻠف ﻋن اﻷوﻟﻰ ﺑﻛوﻧﮭﺎ ﻏﯾر ﻣرﻛزﯾﺔ وﻻ ﺗﺻدرھﺎ أي ﺣﻛوﻣﺔ او ﺳﻠطﺔ

ﻣرﻛزﯾﺔ ﻣﻌﺗﻣدة ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻧﯾﺔ blockchain او ﻣﺎ ﺷﺎﺑﮭﮭﺎ. وﺑﺎﻟﻧظر ﻟﻌدم دﻋم أي ﺑﻧك ﻣرﻛزي ﻟﮭﺎ، ﻓﯾﺗم ﺗﺣدﯾد ﻗﯾﻣﺗﮭﺎ ﻣن ﺧﻼل

اﻟﻌرض واﻟطﻠب ﻋﻠﯾﮭﺎ ﻓﻲ اﻟﺳوق، وھو ﻣﺎ ﯾﺟﻌﻠﮭﺎ ﻣﺗﻘﻠﺑﺔ ﺑﺻورة ﻛﺑﯾرة. )ﺑﺎﺳﺗﺛﻧﺎء اﻟﺳﻠﻔﺎدور اﻟﺗﻲ ﺗﺑﻧت ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺑﺗﻛوﯾن

ﺻراﺣﺔ ﻛﺄﺻول ﻣﺿﺎرﺑﺔ أو أدوات اﺳﺗﺛﻣﺎر أو طرق دﻓﻊ ﺑدﯾﻠﺔ ﺑﯾن ﻣﺳﺗﺧدﻣﯾﮭﺎ(.

• 3. اﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺳﺗﻘرة Stablecoins : ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة اﻟﻣﺻﻣﻣﺔ ﻟﻠﺣﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ﻗﯾﻣﺔ ﻣﺳﺗﻘرة ﻣن ﺧﻼل رﺑطﮭﺎ

أﻛﺛرﺑﺄﺻل )ﻏﺎﻟﺑﺎ ﻋﻣﻠﺔ ورﻗﯾﺔ ﻣﺛل اﻟدوﻻر اﻷﻣرﯾﻛﻲ( ﻟﺗﻛون اﺳﺗﻘرارا ﻓﻲ اﻟﻘﯾﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻏرار اﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة اﻷﺧرى.

وﻋﺎدة ﻣﺎ ﯾﺗم إﺻدارھﺎ ﻣن ﻗﺑل ﺷرﻛﺎت او ﻣﻧظﻣﺎت ﺧﺎﺻﺔ وﻟﯾس ﻋن طرﯾﻖ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي. وﺗﻌﻣل ﻛﺟﺳر ﺑﯾن اﻟﻌﻣﻼت

ﻗﺎﻧوﻧﯾﺎ، ﺗﻔﺗﻘر اﻟورﻗﯾﺔ واﻟﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة ﻛوﺳﯾﻠﺔ ﻣﺳﺗﻘرة ﻟﻠﺗﺑﺎدل ﻟﻠﻣدﻓوﻋﺎت واﻟﺗﺣوﯾﻼت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺑﺳﺑب اﺳﺗﻘرارﯾﮫ أﺳﻌﺎرھﺎ.

ھذه اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺔ ﺻﻔﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﺳﻣﯾﺔ، وﻟﻛن ﻋﺎدة ﻣﺎ ﯾﺗم ﻓﺣﺻﮭﺎ ﻣن ﻗﺑل اﻟﺟﮭﺎت اﻟﺗﻧظﯾﻣﯾﺔ ﻟﻠﺗﺄﻛد ﻣن اﻧﮭﺎ ﻣدﻋوﻣﺔ واﻣﻧﺔ

ﺑﺎﻟﻛﺎﻣل ﺑﺎﺣﺗﯾﺎطﺎﺗﮭﺎ وﺗﻘﻧﯾﺗﮭﺎ.

• 4. :اﻻﺷﻛﺎل اﻷﺧرى ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﻣﻛن ان ﺗﺷﻣل اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ أﯾﺿﺎ اﻷﻣوال اﻟﻣﺧزﻧﺔ ﺑﺎﻟﻣﺣﺎﻓظ اﻟرﻗﻣﯾﺔ واﻟﺻﺎدرة

ﻋن ﻣؤﺳﺳﺎت ﺧﺎﺻﺔ ﻣﺛل PayPal أو Alipay ، او اﻟﺑطﺎﻗﺎت اﻟﻣدﻓوﻋﺔ ﻣﺳﺑﻘﺎ، او ﺣﺳﺎﺑﺎت اﻷﻣوال اﻟﻣﺣوﻟﺔ ﻣﺛل M-pesa

ﻓﻲ ﻛﯾﻧﯾﺎ، ﻟﻛوﻧﮭﺎ ﻋﺑﺎرة ﻋن ﺗﻣﺛﯾل رﻗﻣﻲ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟورﻗﯾﺔ، وﻏﺎﻟﺑﺎ ﻣﺎ ﺗﺳﻣﻰ ھذه اﻟﻔﺋﺔ اﻷﻣوال اﻻﻟﻛﺗروﻧﯾﺔ e-money ﻷﻧﮭﺎ

ﻣدﻋوﻣﺔ ﺑﺎﻟﻛﺎﻣل ﺑﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟورﻗﯾﺔ، وﺗﻛون اﻟﺟﮭﺔ اﻟﻣﺻدرة ﻣطﺎﻟﺑﺔ ﺑﮭﺎ وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﯾﺟب ان ﺗﻛون ﻣرﺧﺻﺔ ﻟﻠﻌﻣل ﻛﺷرﻛﺎت

اﻻﺗﺻﺎﻻت او ﺷرﻛﺎت اﻟﺗﻘﻧﯾﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ.

اﻟﻔواﺋد واﻟﺳﻠﺑﯾﺎت اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ: ﺛﺎﻧﯾﺎً:

واﻟﺳﻠﺑﯾﺎت اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﺣﻖ اﻟدراﺳﺔ اﻟﻣﺗﺄﻧﯾﺔ، ﻟذﻟك ﺻﻔﺔ اﻻﺣﺗﻣﺎل طﺎﻏﯾﺔ ﻟﻛوﻧﮭﺎ ﺣدﯾﺛﺔ ﺗﻘدم ھذه اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻣﺟﻣوﻋﺔ ﻣن اﻟﻔواﺋد

اﻹﺻدار، وﻻ ﺗزال ﻣﺣل ﺗرﻛﯾز ﺿﻣن اﻟﻣراﻛز اﻟﺑﺣﺛﯾﺔ واﻷﻛﺎدﯾﻣﯾﺔ، وﺳوف ﻧﻘوم ﺑﺣﺻر اﻟﻔواﺋد واﻟﺳﻠﺑﯾﺎت ھﻧﺎ ﺑﺎﻻﺳﺗﻧﺎد ﻋﻠﻰ اﻟدراﺳﺎت

اﻟﻣﻧﺷورة وﻧﺷرات ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ:

أ .اﻟﻔواﺋد اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي : اﻟرﻗﻣﯾﺔ

• 1. :ﺗﻌزﯾز اﻟﺷﻣول اﻟﻣﺎﻟﻲ ﯾﻣﻛن أن ﺗﺟﻠب اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﻠﺑﯾﻊ ﺑﺎﻟﺗﺟزﺋﺔ اﻟﻣزﯾد ﻣن اﻟﻌراﻗﯾﯾن إﻟﻰ اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ

اﻟرﺳﻣﻲ. ﻻن اﻟﻌراق ﺑﺷﻛل ﻛﺑﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﻧﻘد ﻧﺳﺑﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ ﺧﺎرج اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ اﻟﻰ ﺣﯾث ﺑﻠﻐت M1 56 % )ﺣﺳب ﺗﻘرﯾر

2 - 7

اﻻﺳﺗﻘرار اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻟﺳﻧﺔ 2022.( ﯾﻣﻛنﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ، وﺧﺎﺻﺔ إذا ﻛﺎﻧت ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻋﺑر اﻟﮭواﺗف اﻟﻣﺣﻣوﻟﺔ، أن ﺗﻘدم

ﺧدﻣﺎت دﻓﻊ إﻟﻛﺗروﻧﯾﺔ ﻣﻧﺧﻔﺿﺔ اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ وآﻣﻧﺔ ﻟﻠﺳﻛﺎن ﻏﯾر اﻟﻣﺧدوﻣﯾن أو اﻟﻣﺣروﻣﯾن . وﻟﻛوﻧﮭﺎ ﻣدﻋوﻣﺔ ﻣن اﻟﺑﻧك ﻣﻧﮭﺎ

اﻟﻣرﻛزي، ﻓﯾﻣﻛن ان ﺗﺷﺟﻊ اﻷﺷﺧﺎص اﻟذﯾن ﻻ ﯾﺛﻘون ﻓﻲ اﻟﻣﺻﺎرف او اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﻋﻠﻰ اﺳﺗﺧدام اﻟﻣﺣﺎﻓظ اﻟرﻗﻣﯾﺔ،

ﻷﻧﮫ ﺣﺳب ﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺑﻧك اﻟدوﻟﻲ ﻓﻘط ﺑﻠﻎ ﻣﺳﺗﺧدﻣﻲ اﻻﻧﺗرﻧﯾت 79 % ﺳﻧﺔ 2022 وﻣن اﻟﻣﺗوﻗﻊ ان ﺗﺻل اﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻰ اﻋﻠﻰ ﻣن

ذﻟك ﺑﺳﺑب زﯾﺎدة اﺷﺗراﻛﺎت ﺷﺑﻛﺎت اﻟﮭواﺗف اﻟﺧﻠوﯾﺔ اﻟﻰ 98.%

وﻗد ﺗﻛون ھﻧﺎك ﻓواﺋد أﺧرى ﻣﻣﺎﺛﻠﺔ، ﺣﯾث ﯾﻣﻛن ﻟﻣﺣﻔظﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ان ﺗﺳﻣﺢ ﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﯾﮭﺎ ﺑﺗﺧزﯾن او ﺗﺣوﯾل اﻟدﯾﻧﺎر

اﻟﻌراﻗﻲ رﻗﻣﯾﺎ دون اﺳﺗﺧدام اﻟوﺳﯾط اﻟﻣﺻرﻓﻲ، ﻣﻣﺎ ﯾﺳﮭل ﺗوزﯾﻊ اﻟﻣدﻓوﻋﺎت اﻟﺣﻛوﻣﯾﺔ او اﻟرواﺗب واﻟوﺻول اﻟﻰ اﻟﻣﺟﺗﻣﻌﺎت

اﻟﺑﻌﯾدة واﻟﻣﮭﻣﺷﺔ )ﺳوف ﯾﺗم اﻟﺗطرق اﻟﻰ ﺳﻠﺑﯾﺎت ھذا اﻻﻣر ﻻﺣﻘﺎً(.

• 2. :ﻛﻔﺎءة اﻟدﻓﻊ واﻟﺗﺣدﯾث أﺳرعﺟﻌل اﻟﻣدﻓوﻋﺎت ﻻ ﺗوﺟدوارﺧص واﻛﺛر اﻣﺎﻧﺎً ) وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣن ﺷﺄن ھذه اﻟﻌﻣﻠﺔ، ﻛﺟزء ﻣن ﻧظﺎم ﺑﯾﺋﻲ أوﺳﻊ ﻟﻠدﻓﻊ اﻟرﻗﻣﻲ، ان ﺗﺑﺳط اﻟﻌﻣﻠﯾﺎت ﻣﺛﺎل ذﻟك )اﻟﺗﺣوﯾﻼت اﻟﻔورﯾﺔ ﻣن ، ﻧﻘل، ﺗﺄﻣﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟورﻗﯾﺔ(، ﻊﺣﺎﺟﺔ ﻟطﺑ

ﺷﺧص اﻟﻰ اﺧر P2P اﻟﻰ ﺗﺳوﯾﺔ ﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺗﺟزﺋﺔ ﺑﺷﻛل اﺳرع. أﯾﺿﺎ، ﻣﺳﺎﻋدة اﻟﺣﻛوﻣﺔ ﻓﻲ ﺻرف اﻟﻧﻔﻘﺎت ﺑﻛﻔﺎءة اﻛﺑر

)ﻣﺛل اﻟرﻋﺎﯾﺔ اﻻﺟﺗﻣﺎﻋﯾﺔ، او اﻹﻋﺎﻧﺎت ﺑﺻورة ﻣﺑﺎﺷرة اﻟﻰ اﻟﻣﺣﺎﻓظ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﻣواطﻧﯾن( وﺗﻘﻠﯾل ﻋﻣﻠﯾﺎت اﻟﻔﺳﺎد. ﺑﺎﻟﻣﺛل ﯾﻣﻛن

إذاﻗﻣﯾﺔ ﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟرﻟﻠﻌراق اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن ﺗدﻓﻘﺎت اﻟﺗﺣوﯾﻼت اﻻرﺧص ﻋﺑر ﻣﻧﺻﺔ ﻋﻣ ﺗم رﺑطﮭﺎ ﺑﺄﻧظﻣﺔ اﻟدﻓﻊ

اﻟﺧﺎرﺟﯾﺔ.

• 3. ﻣﻛﺎﻓﺣﺔ اﻟﺗﻣوﯾل ﻏﯾر اﻟﻣﺷروع وﺗﺣﺳﯾن اﻟﺷﻔﺎﻓﯾﺔ: اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﯾﻣﻛن ﺗﺗﺑﻌﮭﺎ ﺑﺳﮭوﻟﺔ ﻟﻠﺣد ﻣن اﻟﻔﺳﺎد وﻏﺳﯾل اﻷﻣوال

وﻏﯾرھﺎ ﻣن اﻻﺳﺗﺧداﻣﺎت ﻏﯾر اﻟﻣﺷروﻋﺔ، ﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺗﻘﻠﯾل ﺣﺟم اﻻﻗﺗﺻﺎد ﻏﯾر اﻟرﺳﻣﻲ )اﻟظل( ﺑﺷﻛل ﻛﺑﯾر. ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ اﻟﻰ ذﻟك،

، واﻟﺣد ﻣن اﻟﺗﮭرب اﻟﺿرﯾﺑﻲ ﻣﻊ ظﮭور اﻟﻣزﯾد ﻣن اﻟﻧﺷﺎط اﻻﻗﺗﺻﺎدي. ﻋﻠﻰ أﻛﺑرﺳﮭوﻟﺔ ﺗﺣدﯾد اﻷﻧﻣﺎط اﻟﻣﺷﺑوھﺔ ﺑﺳﮭوﻟﺔ

ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل، ﻓﻲ ﻧﯾﺟﯾرﯾﺎ، ﺗﺻﻣﯾم eNaira ﻹﺿﻔﺎءﻛﺄداة اﻟﻣزﯾد ﻣن اﻟﺷﻔﺎﻓﯾﺔ ﻋﻠﻰ اﻟﻣدﻓوﻋﺎت ﻏﯾر اﻟرﺳﻣﯾﺔ وﺗﻌزﯾز اﻟﻘﺎﻋدة

اﻟﺿرﯾﺑﯾﺔ ﺑﻣﺟرد اﻋﺗﻣﺎدھﺎ ﻋﻠﻰ ﻧطﺎق واﺳﻊ.

• 4. :اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ واﻟﺗﺣﻛم اﻻﻗﺗﺻﺎدي اﻟﻛﻠﻲ ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﺔ ﻋﻠﻰ ﻧطﺎق واﺳﻊ أن ﺗﺣﺳن

ﻗدرة اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﻋﻠﻰ ﺗﻧﻔﯾذ اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ. إذا ﺣدﺛت اﻟﻣزﯾد ﻣن اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت ﺑﺎﻟدﯾﻧﺎر اﻟرﻗﻣﻲ ﺑدﻻً ) ﻣن اﻟﻧﻘد أو

،(اﻟدوﻻر ﯾﻣﻛن ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺣﺻول ﻋﻠﻰ ﺑﯾﺎﻧﺎت آﻧﯾﺔ ﺣول ﺳرﻋﺔ ﺗداول اﻟﻧﻘود وأﻧﻣﺎط اﻹﻧﻔﺎق اﻟﻌﺎم واﻟﺧﺎص، ﻣﻣﺎ

ﯾﺳﺎﻋد ﻓﻲ اﺗﺧﺎذ ﻗرارات ﺳﯾﺎﺳﺔ ﻣﻧﺎﺳﺑﺔ. ﻋﻧد اﻻزﻣﺎت، ﯾﻣﻛن أن ﺗﻣﻛن اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻣن أدوات ﺳﯾﺎﺳﯾﺔ

ﺟدﯾدة )ﻏﯾر ﺗﻘﻠﯾدﯾﺔ(، ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل، اﻟﺗﺣوﯾﻼت اﻟﺗﺣﻔﯾزﯾﺔ اﻟﻣﺑﺎﺷرة إﻟﻰ ﻣﺣﺎﻓظ اﻟﻣواطﻧﯾن، ﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﻣﺟرد وﺟود" ﻣﺧزن

آﻣن ﻟﻠﻘﯾﻣﺔ ووﺳﺎﺋل دﻓﻊ ﻓﻌﺎﻟﺔ" ﻣﺗﺎﺣﺔ ﻟﻠﺟﻣﮭور ﯾﻣﻛن أن " ﯾﻌزز اﻧﺗﻘﺎل اﻟﺳﯾﺎﺳﺔ اﻟﻧﻘدﯾﺔ" ﻣن ﺧﻼل ﺗﻘﻠﯾل اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻧﺎس ﻋﻠﻰ

اﻛﺗﻧﺎز اﻟﻧﻘد أو اﻟدوﻻر .ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك، إذا ﺗم اﻋﺗﻣﺎد اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻋﻠﻰ ﻧطﺎق واﺳﻊ، ﯾﻣﻛن ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﺗﺄﺛﯾر ﺑﺻورة

ﻣﺑﺎﺷرة ﻋﻠﻰ ﻣﻧﺎﺳﯾب وظروف اﻟﺳﯾوﻟﺔ.

ھﻧﺎك ﺟﺎﻧب آﺧر وﻣﮭم ﯾﺗﻌﻠﻖ ﻓﻲ اﻟﺣد ﻣن ظﺎھرة ﻓﻘد، اﻟدوﻟرة ﺗﺷﺟﻊ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﺳﺗﺧدام اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻣﺣﻠﯾﺔ

اﻟدﯾﻧﺎر) ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻼت( اﻟﻌراﻗﻲ اﻟﺗﻲ ﺗﺗم ﺣﺎﻟﯾًﺎ ﺑﺎﻟدوﻻر اﻷﻣرﯾﻛﻲ. ﺣﯾث أﺷﺎر ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ إﻟﻰ أن اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ

ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ" ﯾﻣﻛن أن ﺗﻌزز اﻟﺷﻣول اﻟﻣﺎﻟﻲ وﺗﺳﺎﻋد ﻓﻲ اﻟﺣد ﻣن اﻟدوﻟرة .

• 5. :اﻻﺑﺗﻛﺎر ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ان ﺗﺣﻔز اﻻﺑﺗﻛﺎر ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣن ﺧﻼل ﺧﻠﻖ اﻷﺳﺎس اﻟذي ﯾﻣﻛن ﻣن

اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﻣﺻﺎرفﺧﻼﻟﮫ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﺗﺎﺑﻌﺔ ﻟﻠﻘطﺎع اﻟﺧﺎص )ﺷرﻛﺎت اﻟﺗﻘﻧﯾﺔ ( ﺑﻧﺎء ﺧدﻣﺎت ﺟدﯾدة وﻣﺑﺗﻛرة، ﻣﺛﺎل ذﻟك

)ﺗطﺑﯾﻘﺎت اﻟدﻓﻊ ﻋﺑر اﻟﮭﺎﺗف اﻟﻣﺣﻣول، او ﻋﻘود اﻟدﻓﻊ اﻟذﻛﯾﺔ، او ﺣﻠول اﻟﺗﻘﻧﯾﺔ اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺳﺗﻔﯾد ﻣن طﺑﯾﻌﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ

ﯾﻣﻛنﻟﺗﺄدﯾﺗﮭﺎ(. ﻛﻣﺎ ﻟﻣﻧﺻﺔ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي، وﺧﺎﺻﺔ إذا ﺗم دﻣﺟﮭﺎ ﻣﻊ واﺟﮭﺎت ﺑرﻣﺟﺔ اﻟﺗطﺑﯾﻘﺎت APIs

وﺗﺣﻠﯾﻼت ت اﻟﺑﯾﺎﻧﺎ Data Analytics ، ﺗﻣﻛﯾن ﻣﻧﺗﺟﺎت ﺟدﯾدة ﻣﺛل اﻟﻘروض ﻣن ذﻟك، . ﻓﺿﻼ ﻋن اﻟﺻﻐﯾرة ﺧﻼل إﺿﻔﺎء

اﻟطﺎﺑﻊ اﻟرﺳﻣﻲ ﻋﻠﻰ اﻟﻣزﯾد ﻣن ﯾﺔ ﻣن اﻟﻣﻣﻛناﻻﻗﺗﺻﺎداﻟﻌﻣﻠﯾﺎت أن ﯾؤدي إﻟﻰ ﺗﺣﺳﯾن اﻟﺳﺟل اﻻﺋﺗﻣﺎﻧﻲ واﻟوﺻول إﻟﻰ

اﻻﺋﺗﻣﺎن ﻟﻠﺷرﻛﺎت اﻟﺻﻐﯾرة واﻷﻓراد اﻟذﯾن ﯾﻔﺗﻘرون ﺣﺎﻟﯾًﺎ إﻟﻰ ﺗﺎرﯾﺦ ﻣﺎﻟﻲ رﺳﻣﻲ.

ب .ﺣدﯾﺎتاﻟﺗ واﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي :اﻟرﻗﻣﯾﺔ

• 1. اﻟﺑﻧﯾﺔ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ :ﺔواﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﯾ إن إطﻼق ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟرﻗﻣﯾﺔ ھو ﻣﺳﻌﻰ ﻓﻧﻲ ﻣﻌﻘد ﺟدا . ﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ ﺳﯾﺣﺗﺎج اﻟﺑﻧك

ﻲ اﻟﻌراﻗاﻟﻣرﻛزي إﻟﻰ ﺑﻧﯾﺔ ﺗﺣﺗﯾﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﻗوﯾﺔ وأﻣن ﺳﯾﺑراﻧﻲ ﻠﮭﺎﻟﺗﺷﻐﯾ . إن ﺿﻣﺎن ﻗدرة اﻟﻧظﺎم ﻋﻠﻰ اﻟﺗﻌﺎﻣل ﻣﻊ ﻣﻼﯾﯾن

اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت، وآﻣﻧﮫ ﺿد اﻟﮭﺟﻣﺎت اﻟﺳﯾﺑراﻧﯾﺔ ﻟﯾس ﺑﺎﻷﻣر اﻟﺳﮭل. ﻓﻲ اﻟواﻗﻊ، ﻓﺈن ﻧﺷر ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟرﻗﻣﯾﺔ" ﻣن ﺷﺄﻧﮫ

أن ﯾﺧﻠﻖ ﻣﺧﺎطر أﻣﻧﯾﺔ ﺳﯾﺑراﻧﯾﺔ ﺟدﯾدة ﻟﻠﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ وﻣﺷﺎرﻛﯾﮫ ،)اﻻﻓراد واﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ( وﺗﻌﺗﻣد اﻟﻣﺧﺎطر اﻟدﻗﯾﻘﺔ ﻋﻠﻰ

اﻟﺗﺻﻣﯾم. ﻟﻌراق ا ﻻ زال ﯾ طورﯾ ﺑﻧﯾﺗﮫ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ ﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﯾﺎ اﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت، وﻗد ﺣﺻل ﺗﻘدم ﻛﺑﯾر ﻓﻲ ھذا اﻟﺟﺎﻧب ﻣن ﺧﻼل ﻣﺑﺎدرات

ھﺎدﻓﺔ ﻣن اﻟﺣﻛوﻣﺔ واﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي واﻟﺟﮭﺎت اﻷﺧرى ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ، ﻟﻛن ھذا ﻗد ﯾﻔرض ﺗﺣدﯾﺎت ﻣﺗﻣﺛﻠﺔ ﻣرﻛزﺑﺑﻧﺎء ﺑﯾﺎﻧﺎت

وطﻧﻲ آﻣن ﻟدﻓﺗر ﺣﺳﺎﺑﺎت ﻋﻣﻠﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟرﻗﻣﯾﺔ ورﺑﻣﺎ ﻣواﻗﻊ اﺣﺗﯾﺎطﯾﺔ أﯾﺿﺎً .

اﻷﻣنأﺻﺑﺣت ﻣﺧﺎطر اﻟﺳﯾﺑراﻧﻲ ﻣن اھم اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﺗﻲ ﻣﻣﻛن ان ﯾﺗﻌرض ﻟﮭﺎ اﻻﻗﺗﺻﺎد ﻓﻲ ﺿوء ھﯾﻣﻧﺔ اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟرﻗﻣﻲ،

ﯾﻣﻛنو أن ﯾؤدي اﻻﺧﺗراق إﻟﻰ ﺗﻘوﯾض اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟوطﻧﯾﺔ. ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك، ﯾﻌﯾش اﻟﻌدﯾد ﻣن اﻟﻌراﻗﯾﯾن ﻓﻲ ﻣﻧﺎطﻖ

ﺑﮭﺎ إﻧﺗرﻧت/ﻛﮭرﺑﺎء ﻏﯾر ﻣوﺛوﻗﺔ؛ ﻗد ﯾﺣﺗﺎج ﺗﺻﻣﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي إﻟﻰ ﻗدرات ﻏﯾر ﻣﺗﺻﻠﺔ ﺑﺎﻹﻧﺗرﻧت أو

وﺻول ﻗﺎﺋم ﻋﻠﻰ اﻟرﺳﺎﺋل اﻟﻘﺻﯾرة ﻟﻠوﺻول إﻟﻰ ھؤﻻء اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن، ﻣﻣﺎ ﯾﻌﻘد اﻟﺗﻧﻔﯾذ. ھﻧﺎك أﯾﺿًﺎ ﺗﺣدﯾﺎت ﺗﺷﻐﯾﻠﯾﺔ: ﺗطوﯾر

ﻣﺣﺎﻓظ ﺳﮭﻠﺔ اﻻﺳﺗﺧدام، وﺗوﺳﯾﻊ ﻧطﺎق ﻗﺑول اﻟﺗﺟﺎر ﻣﺣطﺎت) اﻟدﻓﻊ أو ﺗطﺑﯾﻘﺎت اﻟﮭﺎﺗف ،(اﻟﻣﺣﻣول ودﻣﺞ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ

3 - 7

ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻣﻊ اﻷﻧظﻣﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وأﺟﮭزة اﻟﺻراف اﻵﻟﻲ اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ. ﯾﻌد ﻣﺣو اﻷﻣﯾﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻣﺻدر ﻗﻠﻖ أﯾﺿًﺎ - ﻓﻘد ﻻ

ﺗﺷﻌر ﺷراﺋﺢ ﻣن اﻟﺳﻛﺎن ﺑﺎﻟراﺣﺔ ﻣﻊ اﻟﮭواﺗف اﻟذﻛﯾﺔ أو اﻟﻣﺣﺎﻓظ اﻟرﻗﻣﯾﺔ، ﻣﻣﺎ ﯾﺗطﻠب ﺗﺛﻘﯾﻔًﺎ ﻋﺎﻣًﺎ ﻛﺑﯾرًا. ﻛل ھذا ﯾﻌﻧﻲ أن

اﻟطرح ﯾﺟب أن ﯾﻛون ﺗدرﯾﺟﯾًﺎ وﻣدارًا ﺑﻌﻧﺎﯾﺔ ﻟﺗﺟﻧب اﻟﺧﻠل اﻟذي ﻗد ﯾؤدي إﻟﻰ ﺗﺂﻛل اﻟﺛﻘﺔ.

• 2. اﻟﺧﺻوﺻﯾﺔ :واﻟﻣﻌﻠوﻣﺎت اﻟﺷﺧﺻﯾﺔ ﻣن ﺧﻼل ﺗﺣوﯾل اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﻧﻘدﯾﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ) إﻟﻰ ﺣد إﻟﻰ ( ﻛﺑﯾر ﺳﺟﻼت رﻗﻣﯾﺔ ﯾﻣﻛن

ﺗﺗﺑﻌﮭﺎ، ﺗﺛﯾر اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻗﺿﺎﯾﺎ ﺧﺻوﺻﯾﺔاﻧﺗﮭﺎك اﻟ ﻣﺷروﻋﺔاﻟ . وھو ﻣﺎ ﻗد ﯾﻘﻠﻖ اﻟﻣواطﻧون ﻣن أن اﻟﺣﻛوﻣﺔ

ﻗد ﺗراﻗب ﻛل ﻋﻣﻠﯾﺔ ﺷراء أو دﻓﻊ ﯾﻘوﻣون ﺑﮭﺎ. إﯾﺟﺎدﻛﻣﺎ ان ﻣوﺿوع اﻟﺗوازن ﺑﯾن اﻟﺷﻔﺎﻓﯾﺔ واﻟﺧﺻوﺻﯾﺔ أﻣر ﺻﻌب ﺟدا

ﺗدﻋو)ﻣراﻗﺑﺔ ﺿﻌﯾﻔﺔ إﻟﻰ اﻻﺳﺗﺧدام ﻏﯾر اﻟﻣﺷروع؛ ﻣراﻗﺑﺔ ﻛﺛﯾرة ﻗد ﯾؤدي اﻟﻰ ﻣﻘﺎوﻣﺔ اﻟﻧﺎس اﺳﺗﺧدام اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك

(اﻟﻣرﻛزي. ﯾﺷﯾر اﻟﻣﻧﺗدى اﻻﻗﺗﺻﺎدي اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ إﻟﻰ أﻧﮫ ﻓﻲ ﺣﯾن ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ أن ﺗوﻓر ﺣﻣﺎﯾﺔ

ﻟﻠﻣﺳﺗﮭﻠﻛﯾن، ﻓﺈن" اﻟﻣﺧﺎوف ﻻ ﺗزال ﻗﺎﺋﻣﺔ ﺑﺷﺄن ﺣﻣﺎﯾﺔ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت واﻟﺧﺻوﺻﯾﺔ ﻋﺑر اﻹﻧﺗرﻧت . "وإذا ﻛﺎﻧت اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ

ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﺗﺗطﻠب ﺗﺣدﯾد ھوﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدم، ﻓﺈن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي أو اﻟوﺳطﺎء ﺳﯾﺣﺗﻔظون ﺑﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺷﺧﺻﯾﺔ

اﻟﺣﺳﺎﺳﺔ. وھﻧﺎك ﺧطر إﺳﺎءة اﻻﺳﺗﺧدام أو اﻟوﺻول ﻏﯾر اﻟﻣﺻرح ﺑﮫ إﻟﻰ ھذه اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت. وﺳﯾﺗﻌﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي

اﻟﻌراﻗﻲ ﺗﻧﻔﯾذ ﺿﻣﺎﻧﺎت ﻗوﯾﺔ ﻟﻠﺧﺻوﺻﯾﺔ إﺧﻔﺎء)ﻣﻣﻛن ھوﯾﺔ اﻟﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﺻﻐﯾرة أو اﺳﺗﺧدام اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﯾﺎ اﻟﻣﻌززة ﺣﻣﺎﯾﺔ ﻟ

(ﻟﺧﺻوﺻﯾﺔ ﺣدودﻣﻊ وﺟود ﻗﺎﻧوﻧﯾﺔ واﺿﺣﺔ ﻠوﺻولﻟ إﻟﻰ اﻟﺑﯾﺎﻧﺎتھذه .

• 3. اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع :اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﻟﻠﺑﯾﻊ ﺑﺎﻟﺗﺟزﺋﺔ أن ﺗﻌطل اﻟدور اﻟﺗﻘﻠﯾدي ﻟﻠﻣﺻﺎرف

إذااﻟﻌﺎﻣﻠﺔ ﻛﺎن ﺑﺈﻣﻛﺎن اﻟﻣواطﻧﯾن اﻻﺣﺗﻔﺎظ ﺑﺎﻷﻣوال ﻣﺑﺎﺷرة ﻟدى اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺣﺗﻰ) ﻣن ﺧﻼل اﻟﻣﺣﺎﻓظ اﻟﺗﻲ ﺗوﻓرھﺎ

اﻟﻣﺻﺎرف أو ﺷرﻛﺎت اﻟﺗﻘﻧﯾﺎت (اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ إﺿﺎﻓﯾﺔﻓﻲ ﺣﺎل ﻟم ﯾﺗم وﺿﻊ ﺣواﻓز ،وﻗﻧوات ﻟﺗﻣرﯾر ﺗداوﻟﮭﺎ ﻋﺑر اﻟﻣﺻﺎرف ﻓﻘد

ﯾﺣﺗﻔظون ﺑﻌدد أﻗل ﻣن اﻟوداﺋﻊ ﻓﻲ ﻟﻣﺻﺎرف اﻟﺗﺟﺎرﯾﺔا . ﺑﻣﻌﻧﻰ، ﺗﻘدمﻗد اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺷﻛﻼً ﻣﻧﺎﻓﺳًﺎ ﻟﻠوداﺋﻊ

وھو ﺷﻛل آﻣن ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ. ﺑﻣﻌﻧﻰ ) أن اﻟﻣﺻﺎرف ﻗد ﺗﺧﺳر وداﺋﻊ اﻟﺗﺟزﺋﺔ اﻟﺻﻐﯾرة وﺗﺿطر إﻟﻰ اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺻﺎدر أﻛﺛر

(ﺗﻛﻠﻔﺔ. اﻧﺧﻔﺎض اﻟوداﺋﻊ إﻟﻰﻗد ﯾؤدي اﻟﺿﻐط ﻋﻠﻰ ھواﻣش حﺎرﺑاﻻ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﻗدرﺗﮭﺎ ﻋﻠﻰ اﻹﻗراض، ﻻن اﻟﻣﺻدر اﻷول

ﻟﻠﺗﻣوﯾل ھو اﻟوداﺋﻊ. ﺑﺎﻹﺿﺎﻓﺔ إﻟﻰ ذﻟك، ﻓﻲ أوﻗﺎت اﻻزﻣﺎت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ، ﻗد ﯾؤدي وﺟود ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي إﻟﻰ ﺗﺳﮭﯾل

ﻋﻣﻠﯾﺎت ﺳﺣب اﻷﻣوال ﻣن اﻟﻣﺻﺎرف ﺑدﻻً ﻣن ﺳﺣب اﻟﻧﻘد ، ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻣودﻋﯾن اﻟﻣﺗﺧوﻓﯾن ﻣن ﺗﺣوﯾل أﻣواﻟﮭم اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ ﻋﻠﻰ

اﻟﻔور إﻟﻰ ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔاﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟ ،ات ﺑﺳﯾطﺔﻧﻘرﺑ ﻋﻠﻰ اﻋﺗﺑﺎر أﻧﮭﺎ أﻛﺛر أﻣﺎﻧًﺎ. ﺟدا، وﻟﻠﺗﺧﻔﯾف وھو اﻣر وارد اﻟﺣدوث

ﻣن ﺣدة ،ذﻟك ﻗد ﯾﻔرض اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﺣدودًا ﻟﻼﺣﺗﻔﺎظ أو ﻻ ﯾدﻓﻊ ﻓﺎﺋدة ﻋﻠﻰ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻌﻣﻠﺗﮫ ﻟزﯾﺎدة ﺟﺎذﺑﯾﺔ )

،(اﻟوداﺋﻊ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ وﯾﺿﻣن ﻧﻣوذﺟًﺎ ﻣن ﻣﺳﺗوﯾﯾن ﺣﯾث ﺗﺗﻔﺎﻋل اﻟﻣﺻﺎرف ﻣﻊ اﻟزﺑﺎﺋن . وﻣﻊ ذﻟك، ﻓﺈن إدارة ﺗﺻﻣﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ

اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺑﺷﻛل ﻛﻣلﯾ ﺑدﻻً ﻋﻣل اﻟﻣﺻﺎرف ﻣن ﺗﻘوﯾﺿﮭﺎ ﺳﯾﻛون ﺗﺣدﯾًﺎ رﺋﯾﺳﯾًﺎ إﺿﺎﻓﯾﺎ. ﺗﺣﺗﺎجﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ اﻟﻣﺻﺎرف

اﻟﻌراﻗﯾﺔ إﻟﻰ اﻟﺗﻛﯾف ﻣﻊ اﻟﺗرﻛﯾززﯾﺎدة ﻋﻠﻰ اﻟﺧدﻣﺎت واﻹﻗراض ﺗﻌﻣلاو ﻛﺄﻣﻧﺎء أو ﻣﻘدﻣﻲ ﻣﺣﺎﻓظ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك

اﻟﻣرﻛزي ﻟﺗظل ذات ﺻﻠﺔ ﻓﻲ ھذه اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ.

• 4. ﻣﺧﺎطر اﻻﺳﺗﻘرار :اﻟﻣﺎﻟﻲ إﻟﻰ ﺟﺎﻧب إزاﻟﺔ اﻟوﺳﺎطﺔ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ، ﻓﺈن اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻣﺻﻣﻣﺔ ﺑﺷﻛل ﺳﯾﺊ أو

اﻟﻣﻘدﻣﺔ ﺑﺳرﻋﺔ ﻗد ﯾﻛون ﻟﮭﺎ آﺛﺎر أوﺳﻊ ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﻘرار. ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل، إذا ﻧظر اﻟﺟﻣﮭور إﻟﻰ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك

اﻟﻣرﻛزي ﻋﻠﻰ أﻧﮭﺎ أﻛﺛر أﻣﺎﻧًﺎ ﺑﺷﻛل ﻛﺑﯾر ﻣن اﻟوداﺋﻊ اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ، ﻓﺣﺗﻰ ﻓﻲ اﻷوﻗﺎت اﻟﻌﺎدﯾﺔ ﻗد ﯾﻛون ھﻧﺎك ھﺟرة ﻛﺑﯾرة

ﻟﻸﻣوال، ﻣﻣﺎ ﯾﺟﺑر اﻟﺑﻧوك ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻠﯾص اﻹﻗراض، ﻣﻣﺎ ﻗد ﯾﺑطﺊ اﻟﻧﻣو اﻻﻗﺗﺻﺎدي أو ﯾﺗطﻠب ﺗدﺧل اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي.

• 5. اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ :ﻟﻠﺗﻧﻔﯾذ إن ﻣﺷروع إطﻼق اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻗد ﯾﺳﺗﻐرق ﻋدة أﻋوام، إذا ﻛﺎن اﻟﺟﻣﮭور أو اﻟﺗﺟﺎر

ﺑطﯾﺋﯾن ﻓﻲ ﺗﺑﻧﯾﮭﺎ ﺑﺳﺑب ) اﻟﻌﺎدات أو ﻋدم ،(اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻘد ﻻ ﺗﺗﺣﻘﻖ اﻟﻔواﺋد اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ ﻓﻲ اﻟﺷﻣول أو اﻟﻛﻔﺎءة ﺑﺎﻟﻛﺎﻣل، وﻟﻛن ﺗﻛﺎﻟﯾف

اﻟﺻﯾﺎﻧﺔ واﻟﺗﻌﻘﯾدات ﺗظل ﻗﺎﺋﻣﺔ. ﻋﻠﻰ ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل: ﻛﺎن ﻣﻌدل اﻻﺳﺗﯾﻌﺎب ﻟﻌﻣﻠﺔ eNaira اﻟﻧﯾﺟﯾرﯾﺔ ﻣﻧﺧﻔﺿًﺎ ﻟﻠﻐﺎﯾﺔ ﺑﻌد ﻋﺎم

ﻣن اﻹطﻼق - ﺣواﻟﻲ 0.5 ﻓﻘط٪ ﻣن اﻟﺳﻛﺎن اﺳﺗﺧدﻣوھﺎ ﻓﻲ اﻟﻌﺎم ﺳﯾﺣﺗﺎجاﻷول. ﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي إﻟﻰ إدارة اﻟﺗوﻗﻌﺎت

ﺑﻌﻧﺎﯾﺔ ورﺑﻣﺎ إﺟراء ﺗﺟﺎرب ﻟﻼﺧﺗﺑﺎر، وإﻻ ﻓﻘد ﯾُﻘﺎﺑَل اﻟطرح اﻟﻣﺑﻛر ﺑﺎﻟﻼﻣﺑﺎﻻة اﻟﻌﺎﻣﺔ أو ﺣﺗﻰ اﻟﻣﻘﺎوﻣﺔ.

• 6. اﻻﻋﺗﺑﺎرات :اﻟﺟﯾوﺳﯾﺎﺳﯾﺔ إذا ﺳﺎﻋدت اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراق ﻋﻠﻰ ﺗﻘﻠﯾل اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﺑﻧوك اﻟﻣراﺳﻠﺔ أو

ﻗﻧوات اﻟدﻓﻊ اﻷﻣرﯾﻛﯾﺔ، ﻓﻘد ﺗﻣﻧﺢ اﻟﺑﻼد اﺳﺗﻘﻼﻟﯾﺔ ﻧﻘدﯾﺔ أﻛﺑر ﺑﻘﻠﯾل. وﻣﻊ ذﻟك، ﻓﮭﻲ ﺳﻼح ذو ﺣدﯾن - ﻓﻘد ﺗﻛون اﻟوﻻﯾﺎت

اﻟﻣﺗﺣدة ﺣذرة إذا ﺗم اﺳﺗﺧدام اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﺗﺟﺎوز اﻟﻌﻘوﺑﺎت أو ﺿواﺑط ﻣﻛﺎﻓﺣﺔ ﻏﺳل اﻷﻣوال وﺗﻣوﯾل

واﺟﮫ. )اﻹرھﺎب اﻟﻌراق ﻓﻲ ﺑﻌض اﻷﺣﯾﺎن ﺿﻐوطًﺎ ﺑﺷﺄن ﺗدﻓﻘﺎت اﻟدوﻻر إﻟﻰ اﻟدول اﻟﻣﺟﺎورة اﻟﺧﺎﺿﻌﺔ ﻟﻠﻌﻘوﺑﺎت؛ ﻗد ﺗﻌﻣل

اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ذات إﻣﻛﺎﻧﯾﺔ اﻟﺗﺗﺑﻊ اﻟواﺿﺣﺔ ﻓﻲ اﻟواﻗﻊ ﻋﻠﻰ ﺗﮭدﺋﺔ ﺑﻌض اﻟﻣﺧﺎوف ﻣن ﺧﻼل ﺗﻌزﯾز اﻻﻣﺗﺛﺎل

واﻟﺣد ﻣن ﺗدﻓﻘﺎت اﻟدوﻻر ﻏﯾر ﻣن(. اﻟﻣﺷروﻋﺔ ﻧﺎﺣﯾﺔ أﺧرى، ﻗد ﯾؤدي ﺗﻘدﯾم ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي إﻟﻰ دﻋوة أﺷﻛﺎل

ﺟدﯾدة ﻣن" اﻟدوﻟرة اﻟرﻗﻣﯾﺔ" إذا ﻟم ﯾﺗم ﺗﻧﻔﯾذھﺎ ﺑﺷﻛل ﻋﻠﻰﺟﯾد. ﺳﺑﯾل اﻟﻣﺛﺎل، إذا وﺟد اﻟﻌراﻗﯾون أن اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك

اﻟﻣرﻛزي ﻣرھﻘﺔ أو ﻻ ﯾﺛﻘون ﻓﻲ اﺳﺗﻘرارھﺎ، ﻓﻘد ﯾﺿﺎﻋﻔون اﺳﺗﺧدام اﻟﺑداﺋل ﻣﺛل اﻟدوﻻر اﻷﻣرﯾﻛﻲ اﻟﻣﺎدي أو ﺣﺗﻰ اﻟﻌﻣﻼت

اﻟﻣﺷﻔرة ﻋﻠﻰ) اﻟرﻏم ﻣن ﺣظر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﻠﻌﻣﻼت اﻟﻣﺷﻔرة، ﻓﻘد ﯾﻧﻣو اﻻﺳﺗﺧدام ﻏﯾر ﻛﻣﺎ(. اﻟرﺳﻣﻲ أن اﻟﺑﯾﺋﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ

ﺗﻧﺎﻓﺳﯾﺔ اﻟﻌدﯾد، أﯾﺿًﺎ ﻣن اﻟﺑﻠدان اﻟﻌﻣﻼتﺣﺎﻟﯾﺎ ﺗﻌﻣل ﻋﻠﻰ ﺗﺑﻧﻲ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ، وﺗﺗطور ﻣﻌﺎﯾﯾر اﻻﺳﺗﺧدام ﻋﺑر

اﻟﺣدود. وﺳوف ﺗﺣﺗﺎج اﻟﻌراق إﻟﻰ ﺿﻣﺎن ﻗﺎﺑﻠﯾﺔ ﻋﻣﻠﺗﮫ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺗﺷﻐﯾل اﻟﻣﺗﺑﺎدل دوﻟﯾًﺎ إذا ﻛﺎن ﯾراد ﻣﻧﮭﺎ ﺗﺳﮭﯾل اﻟﺗﺟﺎرة

واﻟﺗﺣوﯾﻼت اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ ﺧﺎرج ﺣدوداﻟ. وإذا أطﻠﻘت اﻻﻗﺗﺻﺎدات اﻟﻛﺑرى ﻣﺛل ) اﻟوﻻﯾﺎت اﻟﻣﺗﺣدة أو اﻻﺗﺣﺎد ﻋﻣﻼت ( اﻷوروﺑﻲ

رﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﻓﻲ ﻧﮭﺎﯾﺔ اﻟﻣطﺎف، ﻓﺳﯾﺗﻌﯾن ﻋﻠﻰ اﻟﻌراق اﻟﺗﻛﯾف ﻣﻊ ﺗﻠك اﻟﻌﻣﻼت أﯾﺿًﺎ. وﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ، ﻣن اﻟﻧﺎﺣﯾﺔ

اﻟﺟﯾوﺳﯾﺎﺳﯾﺔ، ﯾﻣﻛن أن ﺗﻛون اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﻌراﻗﯾﺔ ﺧطوة ذﻛﯾﺔ ﻟﻠﺗواﻓﻖ ﻣﻊ ﻣﺳﺗﻘﺑل ﺗﻠﻌب ﻓﯾﮫ اﻟﻌﻣﻼت

4 - 7

اﻟرﻗﻣﯾﺔ دورًا أﻛﺑر، وﻟﻛن ﯾﺟب ﻋﻠﯾﮭﺎ اﻟﺗﻌﺎﻣل ﻣﻊ ﻗﺿﺎﯾﺎ ﻣﺛل اﻻﻣﺗﺛﺎل ﻟﻠﻌﻘوﺑﺎت، واﻟﻣﻌﺎﯾﯾر اﻟﻔﻧﯾﺔ اﻟدوﻟﯾﺔ، واﻟﺗﻔﺿﯾل اﻟﻣﺣﻠﻲ

اﻟﻣﺳﺗﻣر ﻟﻠدوﻻر ﺣﺗﻰ ﺗزداد اﻟﺛﻘﺔ ﻓﻲ اﻟدﯾﻧﺎر وﺷﻛﻠﮫ) (. اﻟرﻗﻣﻲ

ﺗﺟﺎرب ﺑﻌض اﻟدول اﻟﻣﺗﻘدﻣﺔ واﻟﻧﺎﻣﯾﺔ ﻓﻲ ﺗﺑﻧﻲ اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ ﺛﺎﻟﺛﺎً:

، اﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ، ﻟﻺﺻدارﯾﻌرض وﯾﺧص اﻟﺟدول ادﻧﺎه ﺗﺟﺎرب اﻟدول اﻟﻣﺗﻘدﻣﺔ واﻟﻧﺎﻣﯾﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﺣﺳب، ﻧوﻋﮭﺎ، اﻟدواﻓﻊ

، وﻣن اﻟﺟدﯾر ﺑﺎﻟذﻛر ﺑﺄن اﻟدول اﻟﻧﺎﻣﯾﺔ ﻛﺎﻧت اﺳرع ﻓﻲ ﺗﺑﻧﻲ ﺣﯾث ﯾﻼﺣظ ان اﻟﺻﯾن ﻣﺗﻘدﻣﺔ ﺑﺷﻛل ﻛﺑﯾر ﻓﻲ ﺗﺟﺎرﺑﮭﺎ ﻟﻠﯾوان اﻟرﻗﻣﻲ

واطﻼق اﻟﻣﺷﺎرﯾﻊ ﻣﻊ اﺧﺗﻼف اﻟدواﻓﻊ وطﺑﯾﻌﺔ ﺗﺻﻣﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ )اﻟﺗﺟزﺋﺔ، اﻟﻣﻔرد، ام اﻻﺛﻧﯾن ﻣﻌﺎ( وذﻟك ﺣﺳب اﻟﺗﺣدﯾﺎت واﻟﻣﻧﺎﻓﻊ اﻟﻣﺗوﻗﻌﺔ

اﻟﻣذﻛورة أﻋﻼه.

ﺟدول )1 ( ﺗﺟﺎرب اﻟدول اﻟﻣﺗﻘدﻣﺔ واﻟﻧﺎﻣﯾﺔ ﻣﻊ اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ

اﻟدوﻟﺔ ﻧوع

اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﺣﺎﻟﺔ اﻟدواﻓﻊ اﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻣﺻدر

اﻟﺼﯿﻦ ﺗﺠﺰﺋﺔ ﻣﺸﺮوع ﺗﺠﺮﯾﺒﻲ واﺳﻊ ﻣﻨﺬ ﻋﺎم

2020 ، وﺑﻠﻐﺖ ﻗﯿﻤﺔ اﻟﻤﻌﺎﻣﻼت

7 ﺗﺮﯾﻠﯿﻮن ﯾﻮان )ﺣﻮاﻟﻲ ﺗﺮﯾﻠﯿﻮن

دوﻻر أﻣﺮﯾﻜﻲ( ﺗﺤﺪﯾﺚ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت واﻟﺸﻤﻮل

اﻟﻤﺎﻟﻲ وﻣﺮاﻗﺒﺔ اﻟﻌﻤﻠﺔ اﻷﻣﻦ اﻟﺴﯿﺒﺮاﻧﻲ

واﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ واﻟﺘﻮﺳﻊ

اﻟﻌﺎﻟﻤﻲ

ﻣﻨﻄﻘﺔ

اﻟﯿﻮرو ﺗﺠﺰﺋﺔ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻻﺳﺘﻜﺸﺎف اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ،

اﻟﻘﺮار ﻣﺘﻮﻗﻊ ﻓﻲ 2025- 2026 ﺿﻤﺎن وﺻﻮل اﻟﺠﻤﮭﻮر إﻟﻰ

أﻣﻮال اﻟﺒﻨﻚ اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ،

ﻣﻤﺎ ﯾﻘﻠﻞ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ ﺷﺮﻛﺎت

اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺨﺎﺻﺔ اﻟﺘﺄﺛﯿﺮ ﻋﻠﻰ اﻟﻘﻄﺎع

اﻟﻤﺼﺮﻓﻲ وﻣﺨﺎوف

اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ ﺗﻘﺎرﯾﺮ اﻟﺒﻨﻚ

اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻷوروﺑﻲ

اﻟﻮﻻﯾﺎت

اﻟﻤﺘﺤﺪة ﻟﻢ ﯾﺘﻢ

ﺎ ﺗﺤﺪﯾﺪھ

ﺑﻌﺪ ﻓﻲ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ، ﻻ ﯾﻮﺟﺪ ﻗﺮار

ﻧﮭﺎﺋﻲ اﻟﺤﻔﺎظ ﻋﻠﻰ ھﯿﻤﻨﺔ اﻟﺪوﻻر

وﺗﺤﺴﯿﻦ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت وﻣﻌﺎﻟﺠﺔ

ﻣﺨﺎوف اﻟﻌﻤﻼت اﻟﻤﺸﻔﺮة ﻣﺨﺎوف اﻟﺨﺼﻮﺻﯿﺔ

واﻟﻤﻌﺎرﺿﺔ اﻟﺴﯿﺎﺳﯿﺔ أﺑﺤﺎث اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ

اﻟﻔﯿﺪراﻟﻲ

اﻟﯿﺎﺑﺎن ﺗﺠﺰﺋﺔ ﺑﺪأ اﻟﻤﺸﺮوع اﻟﺘﺠﺮﯾﺒﻲ ﻟﻤﺪة ﻋﺎم

واﺣﺪ ﻓﻲ ﻋﺎم 2023 ﻣﻮاﻛﺒﺔ اﻻﺑﺘﻜﺎر واﺧﺘﺒﺎر آﻟﯿﺎت

اﻟﺪﻓﻊ اﻟﺠﺪﯾﺪة ﻻ ﯾﺰال ﻓﻲ ﻣﺮﺣﻠﺔ

ﺗﺠﺮﯾﺒﯿﺔ ﻣﺒﻜﺮة، وﻟﻢ ﯾﺘﻢ

اﺗﺨﺎذ اﻟﻘﺮار اﻟﻨﮭﺎﺋﻲ ﺑﻌﺪ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺑﻨﻚ اﻟﯿﺎﺑﺎن

ﻛﻨﺪا

وأﺳﺘﺮاﻟﯿﺎ اﻟﺠﻤﻠﺔ اﻷﺑﺤﺎث واﻟﺘﺠﺎرب اﻟﺨﺎﺻﺔ

ﺑﺎﻟﺘﺴﻮﯾﺎت ﺑﺎﻟﺠﻤﻠﺔ اﺳﺘﻜﺸﺎف إﻣﻜﺎﻧﯿﺎت اﻟﺘﺴﻮﯾﺔ

اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ ﺑﺎﻟﺠﻤﻠﺔ ﺑﺎﺳﺘﺨﺪام

اﻟﻤﺘﻘﺪﻣﺔ ﻣﺮﺣﻠﺔ اﻟﺒﺤﺚ، ﻟﻢ ﯾﺘﻢ

اﺗﺨﺎذ ﻗﺮار ﺑﺸﺄن اﻟﺘﻨﻔﯿﺬ ﺑﻨﻚ ﻛﻨﺪا، ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺑﻨﻚ

اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻷﺳﺘﺮاﻟﻲ

ﺳﻨﻐﺎﻓﻮرة اﻟﺠﻤﻠﺔ اﺧﺘﺒﺎر ﻧﻈﺎم اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﺑﺎﻟﺠﻤﻠﺔ ﺗﻄﻮﯾﺮ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ﻋﺒﺮ اﻟﺤﺪود ﺿﻤﺎن اﻟﺘﺸﻐﯿﻞ اﻟﺒﯿﻨﻲ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺑﻨﻚ اﻟﺘﺴﻮﯾﺎت

اﻟﺪوﻟﯿﺔ

ﻛﻮرﯾﺎ

اﻟﺠﻨﻮﺑﯿﺔ ﺗﺠﺰﺋﺔ ﺗﻢ إﺟﺮاء ﺗﺠﺮﺑﺔ ﻧﻈﺎم اﻟﺪﻓﻊ

اﻟﺮﻗﻤﻲ ﻓﻲ ﻋﺎﻣﻲ 2021- 2022 ﺗﻮﻓﯿﺮ ﺑﺪﯾﻞ رﻗﻤﻲ آﻣﻦ ﻟﻠﺪﻓﻊ اﻟﺘﺒﻨﻲ اﻟﻌﺎم وﺗﻜﺎﻣﻞ

اﻟﺒﻨﯿﺔ اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ ﺗﻘﺎرﯾﺮ BOK

ﺟﺰر

س اﻟﺒﮭﺎﻣﺎ ﺗﺠﺰﺋﺔ أول دوﻟﺔ ﺗﻄﻠﻖ ﻋﻤﻠﺔ رﻗﻤﯿﺔ ﻟﻠﺒﻨﻚ

اﻟﻤﺮﻛﺰي ﻓﻲ ﻋﺎم 2020 ، ﻟﻜﻦ

اﻟﺘﺒﻨﻲ ﻻ ﯾﺰال ﻣﺤﺪودا ﺗﻮﺳﯿﻊ ﻧﻄﺎق اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت

اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ إﻟﻰ اﻟﺠﺰر اﻟﻨﺎﺋﯿﺔ، ﻣﻤﺎ

ﯾﻘﻠﻞ ﻣﻦ اﻻﻋﺘﻤﺎد ﻋﻠﻰ اﻟﻨﻘﺪ اﻧﺨﻔﺎض ﻣﻌﺪل اﻟﺘﺒﻨﻲ،

واﻟﺤﺎﺟﺔ إﻟﻰ زﯾﺎدة ﻗﺒﻮل

ر ﺎ اﻟﺘﺠ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ

اﻟﺪوﻟﻲ، اﻟﺒﻨﻚ

اﻟﻤﺮﻛﺰي ﻟﺠﺰر

اﻟﺒﺎھﺎﻣﺎ س

ﻧﯿﺠﯿﺮﯾﺎ ﺗﺠﺰﺋﺔ ﺗﻢ إطﻼﻗﮫ ﻓﻲ ﻋﺎم 2021 ، ﺗﻢ

ﺗﺒﻨﯿﮫ ﺑﺒﻂء وﻟﻜﻦ ﺗﻢ ﺗﺤﺴﯿﻨﮫ ﺗﺤﺴﯿﻦ اﻟﺸﻤﻮل اﻟﻤﺎﻟﻲ،

ﺗﻜﺎﻟﯿﻒ اﻟﺘﺤﻮﯾﻼت وﺧﻔﺾ

اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ، وﺗﻌﺰﯾﺰ اﻟﺴﯿﺎدة اﻟﻨﻘﺪﯾﺔ ﺑﺪاﯾﺔ ﺑﻄﯿﺌﺔ، ﺗﺤﺘﺎج إﻟﻰ

ﻣﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻮﻋﻲ واﻟﺘﺒﻨﻲ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺻﻨﺪوق اﻟﻨﻘﺪ

اﻟﺪوﻟﻲ واﻟﺒﻨﻚ

اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻟﻨﯿﺠﯿﺮي

ﺟﺎﻣﺎﯾﻜﺎ ﺗﺠﺰﺋﺔ ﺗﻢ إطﻼق Jam-Dex ﻓﻲ ﻋﺎم

2022 ، ﻣﻊ ﺣﻮاﻓﺰ ﻟﻼﺳﺘﺨﺪام زﯾﺎدة اﻟﺸﻤﻮل اﻟﻤﺎﻟﻲ وﺟﺬب

اﻟﻤﺰﯾﺪ ﻣﻦ اﻟﻤﺴﺘﺨﺪﻣﯿﻦ ﻧﻘﺺ اﻟﻮﻋﻲ، واﺳﺘﯿﻌﺎب

ﻣﺤﺪود ﺣﺘﻰ اﻵن ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺑﻨﻚ ﺟﺎﻣﺎﯾﻜﺎ

اﻟﮭﻨﺪ ﺗﺠﺰﺋﺔ

واﻟﺠﻤﻠﺔ رواد اﻟﺮوﺑﯿﺔ اﻟﺮﻗﻤﯿﺔ ﻣﻨﺬ ﻋﺎم

2022 رﻗﻤﻨﺔ اﻟﻤﺪﻓﻮﻋﺎت ودﻋﻢ ﻧﻈﺎم

UPI اﻟﺘﻜﺎﻣﻞ ﻣﻊ اﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ

اﻟﺤﺎﻟﻲ واﺣﺘﯿﺎﺟﺎت اﻟﺒﻨﯿﺔ

اﻟﺘﺤﺘﯿﺔ ﺗﻘﺎرﯾﺮ ﺑﻨﻚ

اﻻﺣﺘﯿﺎطﻲ اﻟﮭﻨﺪي

اﻟﺒﺮازﯾﻞ ﺗﺠﺰﺋﺔ

واﻟﺠﻤﻠﺔ ﺗﺠﺎرب ﺑﺎﻟﺠﻤﻠﺔ، ﺗﮭﺪف إﻟﻰ

اﻹطﻼق ﻓﻲ ﻋﺎﻣﻲ 2024

و 2025 ﺗﻌﺰﯾﺰ ﻛﻔﺎءة اﻟﺘﻜﻨﻮﻟﻮﺟﯿﺎ اﻟﻤﺎﻟﯿﺔ

واﻟﻨﻈﺎم اﻟﻤﺎﻟﻲ ﺿﻤﺎن ﻧﺠﺎح ﺗﻨﻔﯿﺬ اﻟﺒﯿﻊ

ﺑﺎﻟﺠﻤﻠﺔ ﻗﺒﻞ اﻟﺘﻮﺳﻊ ﻓﻲ

اﻟﺒﯿﻊ ﺑﺎﻟﺘﺠﺰﺋﺔ ﺗﻘﺎرﯾﺮ اﻟﺒﻨﻚ

اﻟﻤﺮﻛﺰي اﻟﺒﺮازﯾﻠﻲ

اﻟﻣﺻدر: ﻣن اﻋدادي ﺑﺎﻻﺳﺗﻧﺎد ﻋﻠﻰ ﺗﻘﺎرﯾر اﻟﻣذﻛورة ﻓﻲ اﻟﻌﻣود اﻟﺳﺎدس.

راﺑﻌﺎً: اﻋﻼن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﻋن ھذا اﻟﻣﺷروع

اﺳﺗﻧﺎدًا إﻟﻰ ﺑﯾﺎن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ، ﻣن اﻟﻣرﺟﺢ أن ﯾﺳﻌﻰ اﻟﺑﻧك إﻟﻰ إﻧﺷﺎء ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﻠﺑﯾﻊ ، ﺣﯾث ﯾؤﻛد ﺑﺎﻟﺗﺟزﺋﺔ

اﻟﺑﯾﺎن ﻋﻠﻰ" اﺳﺗﺑدال اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟورﻗﯾﺔ ﺗدرﯾﺟﯾًﺎ"، ﻣﻣﺎ ﯾﺷﯾر إﻟﻰ اﻟﺗرﻛﯾز ﻋﻠﻰ اﻻﺳﺗﺧدام اﻟﻌﺎم ﻟﻠﻣﻌﺎﻣﻼت اﻟﯾوﻣﯾﺔ. ﻛﻣﺎ ذﻛرﯾ ﻓﻲ اﻟﺑﯾﺎن

"ﻣرﻛز ﺑﯾﺎﻧﺎت... أﺳﺎس ﻟﻠذﻛﺎء اﻻﺻطﻧﺎﻋﻲ واﻟﺗطﺑﯾﻘﺎت وﺗﺣﻠﯾل اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺿﺧﻣﺔ" إﻟﻰ رؤﯾﺔ أوﺳﻊ ﺗﺷﻣل ﺗطﺑﯾﻘﺎت اﻟﺑﯾﻊ ﺑﺎﻟﺟﻣﻠﺔ ﻓﻲ

5 - 7

اﻟﻣﺳﺗﻘﺑل، ﯾﺑدوﻟذﻟك أن اﻟﮭدف اﻟﻣﺑﺎﺷر اﻷﺳﺎﺳﻲ ھو إﻧﺷﺎء ﻋﻣﻠﺔ رﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺗرﻛز ﻋﻠﻰ اﻟﺑﯾﻊ ﺑﺎﻟﺗﺟزﺋﺔ ﻟﺗﺣدﯾث ﻧظﺎم اﻟدﻓﻊ

ﻟﻠﻣواطﻧﯾن واﻟﺷرﻛﺎت. وﯾﻣﻛن أن ﯾﺗطور ﻧﺣو ﻧﻣوذج ھﺟﯾن ﻓﻲ وﻗت ﻻﺣﻖ.

اﻟدواﻓﻊاﻣﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ وراء ﺧطوة اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﻓﯾﻣﻛن اﯾﻌﺎزھﺎ ﺑﺎﻻﺳﺗﻧﺎد ﻋﻠﻰ ﻣﺎ ﺗم طرﺣﮫ وﺑﯾﺋﺔ اﻟﻌراق اﻻﻗﺗﺻﺎدﯾﺔ

اﻟﻰ اﻻﺗﻲ:

• 1. ﺗﺣدﯾث أﻧظﻣﺔ :اﻟدﻓﻊ ﯾﺳﻌﻰ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ اﻟﻰ ﺗﺣدﯾث اﻟﺑﻧﯾﺔ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ ﻟﻠدﻓﻊ اﻻﻟﻛﺗروﻧﻲ ﻓﻲ اﻟﻌراق، ﻣﻣﺎ ﯾﺟﻌﻠﮭﺎ أﻛﺛر

ﻛﻔﺎءة وﺳرﻋﺔ وﻓﻌﺎﻟﯾﺔ ﻣن ﺣﯾث اﻟﺗﻛﻠﻔﺔ.

• 2. اﻟﺷﻣولﺗﻌزﯾز :اﻟﻣﺎﻟﻲ ﻣن اﻟﻣﺣﺗﻣل أن ﯾﻛون اﻟوﺻول إﻟﻰ اﻟﺳﻛﺎن ﻏﯾر اﻟﻣﺗﻌﺎﻣﻠﯾن ﻣﻊ اﻟﻣﺻﺎرف )ﺧﺎرج اﻟﺟﮭﺎز اﻟﻣﺻرﻓﻲ(

داﻓﻊاﻟ رﺋﯾﺳﻲاﻟ ،ﻟﻠﻣﺷروع ﻛﻣﺎ ﻣذﻛور ﻓﻲ اﻻﺗﺟﺎھﺎت اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻟﻼﻗﺗﺻﺎدات اﻟﻧﺎﻣﯾﺔ.

• 3. ﺗﻘﻠﯾل اﺳﺗﺧدام :اﻟﻧﻘد ﺧﻔض اﻟﺗﻛﺎﻟﯾف واﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻣرﺗﺑطﺔ ﺑﺈدارة اﻟﻧﻘد )اﻟورﻗﻲ(اﻟﻣﺎدي واﻟﺣد ﻣن اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟﻣوازي.
• 4. اﻗﺗﺻﺎد اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت واﻟﺗﻘدم :اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﻲ ﯾﺷﯾر اﻟﺑﻧك ﺑﯾﺎن اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ إﻟﻰ اﻟذﻛﺎء اﻻﺻطﻧﺎﻋﻲ واﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺿﺧﻣﺔ واﻟﺗﺣول

اﻟرﻗﻣﻲ ﺑﻘوة إﻟﻰ اﻟرﻏﺑﺔ ﻓﻲ وﺿﻊ اﻟﻌراق ﻓﻲ ﺳﻠم اﻻﻗﺗﺻﺎد اﻟرﻗﻣﻲ واﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺗﻲ ﺗوﻟدھﺎ اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ

ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻟﻠﺗﺣﻠﯾل اﻻﻗﺗﺻﺎدي واﻻﺑﺗﻛﺎر.

• 5. ﻣﺗﺎﺑﻌﺔ اﻻﺗﺟﺎھﺎت واﻟﺗطورات :اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻣن اﻟﻣرﺟﺢ أن ﯾﺗﺄﺛر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﺑﺎﻟﺣرﻛﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ ﻧﺣو اﻟﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ

كوﻟﻠﺑﻧ اﻟﻣرﻛزي ﯾرﯾدﺑﺎﻟﺗﺎﻟﻲ و ﺿﻣﺎن ﻋدم ﺗﺧﻠف اﻟﻌراق ﻋن اﻟرﻛب ﻓﻲ ھذا اﻟﺗﺣول اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﻲ .

اﻣﺎ ﺑﺎﻟﻧﺳﺑﺔ ﻟﻠﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﺗﺑﻧﻲ ھذا اﻟﻣﺷروع واﻟﺗﻲ ﯾﺳﺗرﻋﻲ اﺧذھﺎ ﺑﻧظر اﻻﻋﺗﺑﺎر ﻓﯾﻣﻛن ﺗﻠﺧﯾﺻﮭﺎ ﺑﺎﻵﺗﻲ:

• 1. ﺗطوﯾر او ﺗﻌدﯾل اﻹطﺎر اﻟﻘﺎﻧوﻧﻲ: اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺣﺳب ﻗﺎﻧوﻧﮫ اﻟﻣرﻗم )56 ( ﻟﺳﻧﺔ 2004 اﻟﻣﻌدل، ﻣن ﻣﮭﺎﻣﮫ اﻟرﺋﯾﺳﯾﺔ ﺣﺳب

اﻟﻣﺎدة 4- وادارﺗﮭﺎ، وﻟﻛن ﻗد ﯾﺣﺗﺎج اﻟﻰ ﺗﻌدﯾل ﺑﻌض ﻣواد اﻟﻘﺎﻧون ﻟﻛون أن اﻟﻘﺳم اﻟﺳﺎﺑﻊ اﻟﺧﺎص و ﺑﺈﺻدار اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻌراﻗﯾﺔ

،ﺑﺈدارة اﻟﻌﻣﻠﺔ ﻋرف اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟﻌراﻗﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﻛوﻧﮭﺎ ورﻗﯾﺔ وﻣﻌدﻧﯾﺔ ﻓﻘط، اﻣﺎ اذا ﻗرر اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﺳﺗﺧدام او ﺗﻘدﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ

اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻛﺄدوات دﻓﻊ ﻣن ﺧﻼل ﺗوﺳﯾط اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻛﻧﻣوذج ﻣﻛﻣل ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻓﺳوف ﻟن ﯾﺣﺗﺎج اﻟﻰ ﺗﻐﯾﯾر اﻟﻘﺎﻧون واﻧﻣﺎ

ﻛﺗروﻧﻲ. اﺻدار او ﺗﻌﻠﯾﻣﺎت اﻟﺣﺎﻟﯾﺔ اﻟﺧﺎﺻﺔ ﺑﺎﻟدﻓﻊ اﻻﻟ

• 2. اﻧﺷﺎء ﺑﻧﯾﺔ ﺗﺣﺗﯾﺔ :ﻗوﯾﺔ إن إﻧﺷﺎء ﻣرﻛز ﺑﯾﺎﻧﺎت آﻣن وﻣوﺛوق ﺑﮫ وﺿﻣﺎن اﻟﺑﻧﯾﺔ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﻣﺳﺗوى اﻟﺑﻼد اﻹﻧﺗرﻧت)

ﺳﯾﻛوﻧﺎن( واﻟﻛﮭرﺑﺎء ﻣﮭﻣﺔ ﻛﺑﯾرة ﺟدا ﺗﺳﺗدﻋﻲ ﺗﻌﺎون اﻟﻛﺛﯾر ﻣن اﻟﺟﮭﺎت ذات اﻟﻌﻼﻗﺔ ﺑﮭذا اﻟﻣوﺿوع وﯾﺟب ان ﺗدﻋم ﻣن

اﻟﺣﻛوﻣﺔ

• 3. ﺿﻣﺎن اﻷﻣن :اﻟﺳﯾﺑراﻧﻲ إن ﺣﻣﺎﯾﺔ ﻧظﺎم اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﻣرﻛز اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت ﻣن اﻟﺗﮭدﯾدات اﻟﺳﯾﺑراﻧﯾﺔ أﻣر ﺑﺎﻟﻎ

اﻷھﻣﯾﺔ وﯾﺗطﻠب اﺳﺗﺛﻣﺎرات وﺧﺑرات ﻛﺑﯾرة.

• 4. ﺗﻌزﯾز ﻣﺣو اﻷﻣﯾﺔ :اﻟرﻗﻣﯾﺔ إن اﻟﺗﻐﻠب ﻋﻠﻰ ﻓﺟوات ﻣﺣو اﻷﻣﯾﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ وﺑﻧﺎء اﻟﺛﻘﺔ اﻟﻌﺎﻣﺔ ﻓﻲ ﻧظﺎم اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك

اﻟﻣرﻛزي ﺳﯾﻛون أﻣرًا ﺑﺎﻟﻎ اﻷھﻣﯾﺔ ﻟﻠﺗﺑﻧﻲ ﻋﻠﻰ ﻧطﺎق ، ﻣﻣﺎ ﯾﺳﺗدﻋﻲ ﺗﻛﺎﺗف وﻋﻣل ﻣؤﺗﻣرات وﺑراﻣﺞ ﺗوﻋوﯾﺔ ھﺎدﻓﺔ واﺳﻊ

اﻟﺧﺎﺻﺔ، اﻟﺦ(. ﺑذﻟك ﻋن طرﯾﻖ اﻟﺑﻧك وﻛﺎﻓﺔ اﻟﻣؤﺳﺳﺎت اﻷﺧرى )اﻻﻛﺎدﯾﻣﯾﺔ،

• 5. اﻟﺗﺄﺛﯾر ﻋﻠﻰ اﻟﻘطﺎع :اﻟﻣﺻرﻓﻲ ﯾﺟب ان ﯾﺗم ﺗﺻﻣﯾم اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺑﻌﻧﺎﯾﺔ ﻟﺗﻘﻠﯾل اﻻﺿطراب ﻓﻲ اﻟﻘطﺎع

اﻟﻣﺻرﻓﻲ وﺗﺟﻧب اﻟﻌواﻗب ﻏﯾر اﻟﻣﻘﺻودة اﻟذي ﯾﻛﺗﻧﻔﮫ ھذا اﻻﻣر، ﺣﯾث ﻻ ﺗزال اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﺣدﯾﺛﺔ اﻟﻧﺷﺄ وﻟم ﯾﺗم ﺣﺳم

اﻟﻘطﺎع اﻟﻣﺻرﻓﻲﺗﺄﺛﯾرھﺎ اﻟﻔﻌﻠﻲ ﻋﻠﻰ .

• 6. اﻟدوﻟرة :واﻟﻌواﻣل اﻟﺟﯾوﺳﯾﺎﺳﯾﺔ إن ﺟﻌل اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﺟذاﺑﺔ ﺑﻣﺎ ﯾﻛﻔﻲ ﻟﺗﻘﻠﯾل اﻻﻋﺗﻣﺎد ﻋﻠﻰ اﻟدوﻻر

اﻷﻣرﯾﻛﻲ ﺳﯾﺗطﻠب دراﺳﺔ ﻣﺗﺄﻧﯾﺔ ﻣﯾزاتﻣﻟﻠ واﻟﺛﻘﺔ واﻟﺣواﻓز اﻟﻣﻘدﻣﺔ.

اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻹطﻼق اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﺧﺎﻣﺳﺎ:

ﻣﻌرﻓﺔ اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ ﻟﻺطﻼق ھو اﻣر ﻧﺳﺑﻲ وﯾرﺗﺑط ﺑﺷﻛل ﻛﺑﯾر ﻋﻠﻰ اھداف، إﻣﻛﺎﻧﯾﺎت،ان ﻣوﺿوع ﺗﺣدﯾد اﻟﻣوارد، اﻟﻘدرة ﻋﻠﻰ

وﯾﻣﻛن ﺗﻘدﯾر اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ اﻟﻣﺗوﻗﻊاﻟﺟﮭﺔ اﻟﺗﻲ ﺗﺗﺑﻧﺎه، اﻟﺗﻐﻠب او ﻣواﺟﮭﺔ اﻟﺗﺣدﯾﺎت، و ﺑﻧﺎءً ﻋﻠﻰ اﻟﺗﺟﺎرب اﻟدوﻟﯾﺔ واﻟﺣرﻛﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ

ﻟﺗﺑﻧﻲ ھذا اﻟﻣﺷروع رﺳم اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ اﻟﻣﺣﺗﻣل ﻹطﻼق ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك ، ﺣﯾث اﻟﻣرﻛزي ﯾﻣﻛن أن ﯾﺄﺧذ ﻣن 3 إﻟﻰ 5 ﺳﻧوات،

ورﺑﻣﺎ أطول ﻣن أﺟل اﻟﺗﺑﻧﻲ اﻟواﺳﻊ .

ﻣﺧطط )1 ( اﻟﺟدول اﻟزﻣﻧﻲ اﻟﻣﺗوﻗﻊ ﻹطﻼق اﻟﻣﺷروع

ﻣرﺣﻠﺔ اﻟﺑﺣث

)واﻟﺗﺻﻣﯾم اﻷوﻟﻲ 1-

2(ﺳﻧﺔاﻟﻣرﺣﻠﺔ اﻟﺗﺟرﯾﺑﯾﺔ

)1-2( ﺳﻧﺔاﻹطﻼق واﻟطرح

)اﻟﺗدرﯾﺟﻲ 1(ﺳﻧﺔاﻟﺗﺑﻧﻲ اﻟواﺳﻊ

(ﻣﺳﺗﻣر)اﻟﻧطﺎق

6 - 7

• 1. ﻣرﺣﻠﺔ اﻟﺑﺣث واﻟﺗﺻﻣﯾم اﻷوﻟﻲ ) 1-2 ﺗﺗﺿﻣن(: ﺳﻧﺔ ھذه اﻟﻣرﺣﻠﺔ ﺑﺣثاﻟ ﻣﻔﺻلاﻟ ﺗﺻﻣﯾماﻟ و ﻔﻧﻲاﻟ وﺻﯾﺎﻏﺔ اﻟﺳﯾﺎﺳﺎت

وﺗطوﯾر اﻹطﺎر اﻟﺗﻧظﯾﻣﻲ وﺗﺧطﯾط اﻟﺑﻧﯾﺔ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ .ﻛﻣﺎ ﯾﻣﻛن ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ان ﯾﺳرع ﻣن ھذه اﻟﻌﻣﻠﯾﺔ ﻣن ﺧﻼل

اﻟﺗﻌﺎون ﻣﻊ اﻟﻣﻧظﻣﺎت اﻟدوﻟﯾﺔ اﻟﺗﻲ أﺻﺑﺢ ﻟدﯾﮭﺎ ﺑﺎع طوﯾل ﻓﻲ ھذا اﻟﻣﺟﺎل وﻓﻲ ﻣﻘدﻣﺗﮭﺎ ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ.

• 2. ﻣرﺣﻠﺔ اﻟﺗﺟرﺑﺔ )1-2 ﺑرﻧﺎﻣﺞاطﻼع (: ﺳﻧﺔ ﺗﺟرﯾﺑﻲ ﻓﻲ ﻣﻧطﻘﺔ ﻣﺣدودة أو ﻣﻊ ﺔﻣﺟﻣوﻋ ﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ﻻﺧﺗﺑﺎر ﻧظﺎم اﻟﻌﻣﻠﺔ

اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي وﺗﺣدﯾد اﻟﻣﺷﻛﻼت وﺑﯾﺎن طرق ﻣﻌﺎﻟﺟﺗﮭﺎ.

• 3. اﻹطﻼق واﻟطرح اﻟﺗدرﯾﺟﻲ )1 طرح (: ﺳﻧﺔ ﺗدرﯾﺟﻲ ﻓﻲ ﺟﻣﯾﻊ أﻧﺣﺎء اﻟﺑﻼد، ﺑدءًا ﺑﺎﻟوظﺎﺋف اﻷﺳﺎﺳﯾﺔ وﺗوﺳﯾﻊ اﻟﻣﯾزات

وﻗﺎﻋدة اﻟﻣﺳﺗﺧدﻣﯾن ﺗدرﯾﺟﯾًﺎ.

• 4. اﻟﺗﺑﻧﻲ اﻟواﺳﻊ اﻟﻧطﺎق ﺳﺗﻐرقﯾ(: ﻣﺳﺗﻣر) ﺗﺣﻘﯾﻖ اﻟﺗﺑﻧﻲ اﻟواﺳﻊ وﻗﺗًﺎ وﯾﺗطﻠب ﺗﺛﻘﯾﻔًﺎ ﻋﺎﻣًﺎ ﻣﺳﺗﻣرًا ﺑﻧﺎءﻟ اﻟﺛﻘﺔ ﻣﻊ اﺳﺗﻣرار

ﺗﺣﺳﯾﻧﺎت اﻟ ﻣﺗﻛررةاﻟ ﻟﻠﻧظﺎم.

وﻋﻠﯾﮫ ﻧرى ان اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ،ﻓواﺋد وﺗﺣدﯾﺎت ﻣﺣﺗﻣﻠﺔﺗﻘدم ﯾﻌﻛسو إﻋﻼن اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﺧطوة اﺳﺗراﺗﯾﺟﯾﺔ

ﻧﺣو ﺗﺣدﯾث اﻟﻧظﺎم اﻟﻣﺎﻟﻲ اﻟﻌراﻗﻲ واﻟﻣﺷﺎرﻛﺔ ﻓﻲ ﺛورة اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ اﻟﻌﺎﻟﻣﯾﺔ. ﺗﻘدمﺣﯾث اﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻓواﺋد ﻣﺣﺗﻣﻠﺔ

ﻛﺑﯾرة ﻟﻠﻌراق، ﺑﻣﺎ ﻓﻲ ذﻟك زﯾﺎدة اﻟﺷﻣول اﻟﻣﺎﻟﻲ وﻛﻔﺎءة اﻟدﻓﻊ وﻣﻛﺎﻓﺣﺔ اﻟﺗﻣوﯾل ﻏﯾر اﻟﻣﺷروع واﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣن اﻟﺑﯾﺎﻧﺎت ﻣن أﺟل اﻟﺗﻘدم

اﻻﻗﺗﺻﺎدي. وﻣﻊ ذﻟك، ﻓﺈن اﻟطرﯾﻖ إﻟﻰ اﻟﺗﻧﻔﯾذ اﻟﻧﺎﺟﺢ ﻣﺣﻔوف ﺑﺎﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻣﺗﻌﻠﻘﺔ ﺑﺎﻟﺑﻧﯾﺔ اﻟﺗﺣﺗﯾﺔ واﻷﻣن اﻟﺳﯾﺑراﻧﻲ وﻣﺣو اﻷﻣﯾﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ

وإدارة اﻟﻣﺷﮭد اﻻﻗﺗﺻﺎدي واﻟﺟﯾوﺳﯾﺎﺳﻲ اﻟﻣﻌﻘد. ﺗﺷﯾر رؤﯾﺔ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻣﺗﺷﺎﺑﻛﺔ ﻣﻊ ﻣرﻛز

ﺑﯾﺎﻧﺎت وطﻧﻲ إﻟﻰ طﻣوح ﻟﺗﺳﺧﯾر ﻗوة اﻟﺗﻛﻧوﻟوﺟﯾﺎ اﻟرﻗﻣﯾﺔ واﻟﺑﯾﺎﻧﺎت ﻣن أﺟل اﻟﺗﺣول اﻻﻗﺗﺻﺎدي اﻷوﺳﻊ. ﺳﯾﻛون اﻟﻧﮭﺞ اﻟﺗدرﯾﺟﻲ

اﻟﻣﺧطط ﻟﮫ ﺑﻌﻧﺎﯾﺔ واﻟذي ﯾﻌﺎﻟﺞ اﻟﺗﺣدﯾﺎت اﻟﻣﺣددة وﯾﻌطﻲ اﻷوﻟوﯾﺔ ﻟﺧﺻوﺻﯾﺔ اﻟﻣﺳﺗﺧدم وأﻣﻧﮫ ﺗﻔﺎﻋلاﻟ و ﻣﻊ ﺟﻣﯾﻊ أﺻﺣﺎب اﻟﻣﺻﻠﺣﺔ

أﻣرًا ﺑﺎﻟﻎ اﻷھﻣﯾﺔ ﻟﻠﻌراق ﻟﺗﺣﻘﯾﻖ اﻟﻔواﺋد اﻟﻣﺣﺗﻣﻠﺔ ﻟﻠﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻣﻊ اﻟﺗﺧﻔﯾف ﻣن اﻟﻣﺧﺎطر اﻟﻛﺎﻣﻧﺔ. وﯾﻘدم اﻟﻣﺷﮭد اﻟﻌﺎﻟﻣﻲ

دروﺳًﺎ ﻗﯾﻣﺔ ﻣن اﻻﻗﺗﺻﺎدات اﻟﻣﺗﻘدﻣﺔ واﻟﻧﺎﻣﯾﺔ ﻋﻠﻰ ﺣد ﺳواء، واﻟﺗﻲ ﯾﻣﻛن ﻟﻠﻌراق اﻻﺳﺗﻔﺎدة ﻣﻧﮭﺎ ﻟﺗﻛﯾﯾف ﻧﮭﺟﮫ اﻟﺧﺎص ﺑﺎﻟﻌﻣﻠﺔ اﻟرﻗﻣﯾﺔ

ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﻣﻊ ﺳﯾﺎﻗﮫ وﺗطﻠﻌﺎﺗﮫ اﻟوطﻧﯾﺔ اﻟﻣﺣددة .

..اﻧﺗﮭﻰ ..

7 - 7

اﻟﻣﺻﺎدر

 ) ﻗﺎﻧون اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ رﻗم 56 ( ﻟﺳﻧﺔ 2004 .اﻟﻣﻌدل- https://cbi.iq/static/uploads/up/file

58270647972226.pdf1

 اﻟﺑﯾﺎن اﻟﺻﺣﻔﻲ ﻟﻠﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ ﻣﺣﺎﻓظ اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي ﯾﻔﺗﺗﺢ ﻣؤﺗﻣر اﻟﻣﺎﻟﯾﺔ واﻟﺧدﻣﺎت | اﻟﺑﻧك اﻟﻣرﻛزي اﻟﻌراﻗﻲ

اﻟﻣﺻرﻓﯾﺔ اﻟﺗﺎﺳﻊ

 اﻟدﻟﯾل اﻻﻓﺗراﺿﻲ ﻟﻠﻌﻣﻼت اﻟرﻗﻣﯾﺔ ﻟﻠﺑﻧوك اﻟﻣرﻛزﯾﺔ اﻟﺻﺎدر ﻋن ﺻﻧدوق اﻟﻧﻘد اﻟدوﻟﻲ Central Bank Digital

Virtual Handbook - Currency (CBDC)

 ﺑﯾﺎﻧﺎت اﻟﺑﻧك اﻟدوﻟﻲ https://data.worldbank.org/

 Hemphill, T.A., 2024. U.S. Central Bank Digital Currency: Benefits and Challenges to

Policy Implementation. Bull. Sci. Technol. Soc. 44, 3 –11.

https://doi.org/10.1177/02704676241285524

 Kosanović, N., 2025. Central Bank Digital Currencies: Financial Stability Perspective. J.

Cent. Bank. Theory Pract. 14, 145 –162. https://doi.org/10.2478/jcbtp -2025- 0008

 Liu, Y ., 2024. Research on the Application Scenarios of Central Bank Digital Currency.

Int. J. Glob. E con. Manag. 5, 204 –209. https://doi.org/10.62051/ijgem.v5n2.22

 Niroula, A., Hamal, S., Gajurel, R.P., Baral, A.K., Adhikari, S., 2024. Challenges of Central

Bank Digital Currency Implementation: A Review of Literature. J. Manag. 7, 14 –26.

https://doi.org/10.3126/jom.v7i1.73517

 Rossi, S., n.d. Central Bank Digital Currencies: Much ado About Nothing? Rev. Polit.

Econ. 1 –16. https://doi.org/10.1080/09538259.2024.2445752